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Valoriser sa PME comme les sociétés cotées en Bourse?

Comment valoriser votre PME en vous inspirant de la Bourse ?

Dans le monde de l’investissement en Bourse, la valorisation des sociétés est un sujet crucial. Mais comment cette logique s’applique-t-elle aux PME ? Dans cet article, nous explorons la façon dont les ratios boursiers peuvent fournir des indications précieuses pour évaluer la valorisation de votre propre entreprise.

Les comparables boursiers

Lorsqu’il s’agit de valoriser une PME, il est important de prendre en compte plusieurs facteurs, dont les comparables boursiers. Les comparables boursiers, c’est-à-dire des entreprises similaires cotées en Bourse dans le même secteur d’activité offrent un point de référence pour évaluer la valorisation en fonction de multiples tels que le chiffre d’affaires et l’EBITDA.

Bien que les comparaisons avec les entreprises cotées puissent sembler attrayantes, il est important de bien garder à l’esprit que les PME ne bénéficient pas des mêmes avantages et ne présentent pas les mêmes risques que les grandes sociétés cotées. Les entreprises cotées en Bourse sont souvent considérées comme « Too big to fail » (trop grandes pour échouer) et présentent donc un risque de faillite moindre, ce qui se reflète dans leurs multiples de valorisation.

Chez Ekkofin, nous ne sommes pas seulement des conseillers financiers. Le but est de devenir un partenaire de confiance sur lequel vous pouvez compter à chaque étape du processus. Que ce soit pour répondre à vos questions, vous fournir des conseils d’experts ou simplement vous offrir une oreille attentive, nous sommes là pour vous soutenir et vous guider tout au long de votre parcours.

Réduction des multiples

Pour compenser ce désavantage, il est courant de réduire les multiples de valorisation des entreprises cotées lorsqu’on les applique aux PME. Cette réduction s’étend généralement de 20 à 40% et permet de mieux tenir compte des spécificités et des risques propres aux PME par rapport aux grandes entreprises.

L'importance des tendances boursières

En dépit de ces différences, cela reste utile et intéressant de surveiller les tendances boursières pour les PME. En effet, la réactivité de la Bourse aux événements macroéconomiques offre des indications sur les secteurs en croissance ou en déclin, ce qui peut influencer la valorisation des PME à moyen et long terme.

Conclusion

Bien que les PME et les entreprises cotées en Bourse présentent des différences significatives, la prise en compte des ratios et des tendances boursières peut fournir des indications précieuses pour évaluer la valorisation d’une PME. Cependant, il est essentiel de prendre en compte les spécificités et les risques propres aux PME lors de ce processus d’évaluation.

Ainsi, en combinant l’expertise technique de l’investissement en Bourse avec une compréhension approfondie des particularités des PME, il est possible de mieux évaluer et optimiser la valorisation de votre entreprise.

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Joffroy Moreau

[email protected]
Partner
Expert stratégique et financier.
LinkedIn : https://www.linkedin.com/in/jomoreau/

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